แอดเพิ่งดูรายการสัมภาษณ์ วิเคราะห์ประชุมผู้ถือหุ้นปู่บัฟเฟตต์ กับดร.นิเวศน์ ล่าสุด
ขอหยิบยกประเด็นที่น่าสนใจมาฝาก ดังนี้ค่ะ
——
ทำไม ETF เวียดนามถึงน่าสนใจ
——
30 ปี ก่อน บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bank of Japan $104,000 ล้าน
ตอนนี้บริษัทที่ใหญ่สุดของโลกเป็น Apple มูลค่า $2.055 ล้านล้านเหรียญ
ทั้งมูลค่าและธุรกิจนี่คนละเรื่องกับสมัยก่อนเลย
แต่จากแสนล้าน เป็น 2 ล้านล้านใน 30 ปี คิดเป็นผลตอบแทน 10.5% ทบต้น
นี่มันเท่ากับผลตอบแทนที่น่าจะได้จากการซื้อ ETF (index fund) !
Warren buffet พูดว่าคุณซื้อ index เท่ากับคุณเลือกหุ้นเก่งมาก คัดแต่ตัวเจ๋งๆ
30 ปี ก่อนเป็นBank of Japan เวลาผ่านไปเค้าก็คัดออกแล้วค่อยๆ เอาตัวใหม่มาแทน
ค่า fee ธรรมเนียมอะไรต่างๆ ก็แทบไม่เสีย (หรือต่ำมาก)
คุณซื้อ Index (ETF) ทบต้นได้ปีละ 10% กว่ารวย
Buffet ทำผลตอบแทนดีมากใน 30 ปีแรก
แต่ 30 ปีหลัง ซื้อ Index (ETF) ดีกว่าซื้อ Berkshire
แต่!
ความสำเร็จของ Buffet ที่ยิ่งใหญ่กว่าผลงานก็อายุเค้าแหละ
60 ปีลงทุน แทบไม่หยุด
Buffet ลงได้ 20% คนทำได้เยอะ แต่นานเท่าเค้ามีใครบ้าง?
——
ETF เวียดนาม (Index fund ง่าย สะดวก ค่าธรรมเนียมต่ำ ผลตอบแทนดีใช้ได้)
อ.ดร.นิเวศน์ เคยบอกว่า เวียดนามเป็นประเทศแห่ง Future ผลตอบแทนการลงทุนเฉลี่ยระยะยาวตาม index 10% ปี เป็นไปได้
การลงทุน ETF ในเวียดนามเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ ทั้ง Diamond ETF (ต้องเปิดพอร์ตหุ้นเวียดนามแยก) และ VN30 ETF (สามารถซื้อได้ผ่านกระดานหุ้นไทย ชื่อหุ้น E1VFVN3001)
ส่วนตัวแอดเองก็มีทั้ง 2 ตัว เพื่อ Balance พอร์ต
บางครั้งหุ้นเวียดนามตกหนัก คิดอะไรไม่ออกแอดก็ซื้อ ETF นี่แหละ
(แต่ถ้ามีเวลา แอดว่าการศึกษาและซื้อหุ้นรายตัวควบคู่จะสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าซื้อ ETF อย่างเดียวค่ะ)
——
เลือกหุ้นรายตัวในเวียดนาม
อ.ดร.นิเวศน์ บอกว่า Old economy ของไทยเราเห็นหมดว่าใครเป็นผู้ชนะแล้ว มันผ่านมาแล้ว ไม่ใช่เป็นเรื่องใหม่ๆ
ย้อนหลังไป 20 ปี ห้างไหนจะชนะ?
Chain ไหนจะชนะ? ไม่ชัด
ทุกวันนี้ทุกคนรู้ตัวหมดว่าเป็นอันดับไหน ไม่ว่าจะเป็นสื่อสาร ค้าปลีก โอกาสเปลี่ยนตำแหน่งแทบจะไม่มีแล้ว มันเต็มอิ่มแล้ว
เบอร์ 2 จะแซงเบอร์ 1 บอกลืมไปเถอะ
ร้านค้าปลีกรู้ตัวหมด โรงพยาบาล โรงแรม ทุกวงการรู้อันดับตัวเองหมด
ทำให้ superstock หายาก
แต่เวียดนามยังมีเยอะ เพราะว่ายังไม่รู้ว่าใครชนะ 100% แต่เริ่มเห็น
ถ้าคุณไปซื้อถูกตัวรวยได้
เพราะเราถามห้าง ตกลงใครใหญ่สุด? ยังมีคำถามนะว่าไม่แน่
ร้านค้าปลีก convenient store ใครใหญ่ ไม่รู้ตอนนี้แข่งกันอยู่ สูสี
แต่เราพอมองออกว่าไอ้คนนี่มีสิทธิ์ชนะเพราะมาแรงมาก แล้วราคาหุ้นไม่แพงเลย เวียดนามเลยน่าสนใจ
นอกจากนี้ อ.นิเวศน์ ยังให้มุมมองภาพรวมประเทศต่างๆ ด้วยค่ะว่า
วงจรชีวิตของประเทศ 30 ปีที่แล้ว
แค่พระราชวังของญี่ปุ่นมีค่าเท่ากับนิวยอร์กทั้งรัฐ
ดัชนีโตเกียว นิเคอิค ขึ้นไป 3 หมื่นกว่า ตอนนี้ก็แค่สองหมื่น
เพราะแก่ตัวเยอะ บริษัทไม่โต ตลาดหุ้นก็ตาม ประเทศก็ฟื้นไม่สามารถเพิ่มได้ คนก็มี Potential จำกัด
สังคมญี่ปุ่นก็เป็น conservative คล้ายคนไทย seniority สำคัญมาก
อเมริกามี innovation ใหม่ๆ หลังๆ ญี่ปุ่นไม่ได้ create อะไรใหม่ๆ
นี่ก็เป็นอะไรอุทาหรณ์มาถึงประเทศไทยเราขึ้นมาจนเกือบ Peak คล้ายญี่ปุ่น คนเริ่มแก่ตัว ความคิดใหม่ๆ ไม่มี สังคม Dominated โดยคนสูงอายุ ไม่มีคนคิดอะไรใหม่ๆ คิดอะไรใหม่คนสูงอายุเค้าก็ไม่ยอมรับ เป็นอะไรที่ประเทศไทยต้องตระหนัก ดัชนีหุ้นไทยก็เหมือนกัน วันหนึ่งเราอาจเป็นแบบญี่ปุ่น ทั้งๆ ที่เรายังไม่รวยนะ ถามว่าอีก 30 ปี เป็นยังไง
อเมริกา ระบบการปกครองต้องดี เอื้ออำนวน เสรีนิยม
ประชากร อเมริกาเพิ่มตลอดเพราะคนอพยพ เอาคนเก่งๆ ไปด้วย
Productivity ไอคิวส่วนหนึ่ง แต่ความคิดสร้างสรรค์ ต้องการคนคิดแปลกๆ ใหม่ๆ คนอเมริกามี
แต่อเมริกาคนน้อยกว่าจีนเยอะ
ระบบแต่ก่อนจีนแย่ แต่ไอคิวคนต้องถือว่าสูง เก่งมาก ความคิดสร้างสรรค์ก็ดีระดับหนึ่ง แต่ตะวันตกจะกล้าคิดอะไรก่อน
จีนขึ้นแน่นอนเลี่ยงไม่ได้ แต่ก็ไม่ทำให้อเมริกาทิ้งห้าง
อย่าง Covid เป็นอะไรที่ดูสิครับว่า วัคซีน Covid ที่ดีๆ ทั้งหมดอยู่อเมริกาทั้งหมดเลย
สรุปว่าใช้ได้ทั้งคู่ ทั้งอเมริกา ทั้งจีนมีโอกาสไป
คุณอิก : ประเด็นนี้ประเทศไทยเราเหมือนขาดหรือเปล่าครับ
ถูกต้อง ระบบก็ไม่ดี คนก็แก่ ความสามารถผลิตผล ดูหลังๆ ไม่ค่อยเพิ่ม เราก็มี limit ต้องยอมรับ แม้แต่ Unicorn มีทุกประเทศที่ใกล้เรา.
เพราะฉะนั้นเมืองไทยอันตรายมาก ถ้าไม่เปลี่ยนก็น่าคิดว่าเราจะไปยังไง?
Credit: วิเคราะห์ประชุมผู้ถือหุ้นปู่บัฟเฟตต์ 2021 กับดร.นิเวศน์ | ถามอีก กับอิก TAM-EIG 2 พ.ค.64
—–
สนใจเรียนรู้ออนไลน์ ลงทุนหุ้นเวียดนามเชิงลึก + อเมริกา จีน สามารถดูรายละเอียดและสมัครได้ที่: https://bit.ly/316AyPX ท่านสามารถติดตามข่าวสารจาก VietnamVI ได้ที่Website: https://www.vietnamvi.comFacebook: https://www.facebook.com/vvinvestor/Line: @vietnamvi https://lin.ee/47V0kepYouTube: https://youtube.com/c/vietnamvi
