หุ้นเวียดนาม (FPT , SSI , NVL)

โดย

สิงหาคม 19, 2021

2318

Corporate News:

• FPT Corporation (FPT – ไอที) เผยรายได้ และกำไรก่อนหักภาษีใน 7M21 เพิ่มขึ้น 19% YoY และ 19.8% YoY เป็น 19 ล้านล้านดอง และ 3.4 ล้านล้านดอง ตามลำดับ กำไรหลังหักภาษีส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่เพิ่มขึ้น 16.2% YoY เป็น 2.2 ล้านล้านดอง ใน 7M21 รายได้ และกำไรก่อนหักภาษีของภาคเทคโนโลยีสารสนเทศในประเทศเพิ่มขึ้น 48.8% YoY และ 182% YoY ตามลำดับ ขณะที่รายได้จากต่างประเทศเพิ่มขึ้น 16% YoY

• SSI Securities Corporation (SSI – บริษัทหลักทรัพย์) ประกาศจะปิดรายชื่อชื่อผู้ถือหุ้นในวันที่ 9 กันยายนเพื่อจ่ายหุ้นโบนัสในอัตราส่วน 6:2 นอกจากนี้ บริษัทยังออกหุ้นเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นรายเดิมในอัตราส่วน 6:1 ดังนั้นคาดว่า SSI ต้องออกหุ้นใหม่ประมาณ 329 ล้านหุ้น ทำให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นเป็น 9.8 ล้านล้านดอง ในไตรมาส 2Q21 บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 33% YoY เป็น 1.7 ล้านล้านดอง กำไรก่อนภาษีสูงถึง 7.3 แสนล้านดอง เพิ่มขึ้น 12.6% YoY จบ 6 เดือนแรก บริษัทมีรายได้ 3.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 44% YoY และกำไรก่อนหักภาษี 1.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 92% YoY

Trading Idea:

HOLD | NO VA LAND INVESTMENT GROUP CORPORATION (HOSE: NVL)

ราคาปีจจุบันหุ้นละ VND 103,700 ราคาเป้าหมาย หุ้นละ VND 107,700

นักวิเคราะห์จาก VNDirect เผยข้อมูลดังนี้

• ใน 2Q21 รายได้สุทธิของ NVL เพิ่มขึ้น 258.4% YoY เป็น 2.5 ล้านล้านดอง จากการส่งมอบอสังหาริมทรัพย์สูงถึง 2.1 ล้านล้านดอง +506.9% YoY ซึ่งรายได้จากโครงการรีสอร์ท เช่น NovaWorld Ho Tram, NovaHill Mui Ne, NovaWorld Phan Thiet กำไรสุทธิ 2Q21 เพิ่มขึ้น 48.2% YoY เป็น 1.3 ล้านล้านดอง ทำให้กำไรสุทธิใน 6M21 โต 53.2% YoY

• ใน 2Q21 NVL ขายได้ 2,569 ยูนิต +134.0% YoY เทียบเท่าประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จาก Aqua City, NovaWorld Phan Thiet และ NovaWorld Ho Tram สะสมในช่วง 6 เดือนแรก จำนวน และมูลค่ายอดขายใหม่อยู่ที่ 4,388 ยูนิต +141.1% YoY และ 1.98 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ +204.2% YoY ตามลำดับ ทาง VNDirect เชื่อว่ายอดขายใหม่จะยังคงเติบโตต่อเนื่องในช่วง 6 เดือนหลัง และสามารถทะลุ 10,000 ยูนิต

• ทาง VNDirect เพิ่มประมาณการกำไรสุทธิสำหรับปี 2021-2023 ขึ้น 7.7% – 39.9% ตามลำดับ เนื่องจากการปรับรายได้จากการส่งมอบ Saigon Royal และ Victoria Village ขึ้น 8.6 แสนล้านดองในปี 2021 และ บันทึกการส่งมอบ Grand Manhattan กว่า 7.8 แสนล้านดองจากปี 2021 เป็น 2022 นอกจากนี้ ยังใช้สมมติฐานราคาขายเฉลี่ยของ Aqua City ขึ้น 7% เมื่อเทียบกับครั้งก่อน

• ทาง VNDirect ตั้งราคาเป้าหมาย VND 107,700 โดยใช้วิธี RNAV

• Upward risks 1) ยอดขายใหม่ที่สูงเกินคาด และ 2) ปัญหาทางกฎหมายถูกแก้ไข

• Downward risks 1) อุปสรรคด้านกฎระเบียบที่ยังคงอยู่ 2) Covid-19 ยังระบาดในเมืองที่มีโครงการรีสอร์ตของ NVL และ 3) พันธบัตรแปลงสภาพทำให้ราคาหุ้น dilute

สนใจเรียนรู้ออนไลน์เวียดนามฯ