Q (คุณบิว): ภาพรวมพอร์ตอาจารย์ปีนี้เป็นอย่างไรคะ
A (ดร.นิเวศน์): จริงๆ ต้องบอกว่า (หุ้นไทย) แพ้ตลาด เรา underperform
แต่ภาพรวมของผมดีกว่าตลาดเพราะว่าเราไปเวียดนาม
เวียดนามปีนี้มาเป็น Lifesaver ช่วยชีวิตเลย
ผมได้เยอะจนกระทั่ง แบบว่าโอ้โห ถ้าได้แบบนี้วันหลังเราก็ทยอยเอาไปเพิ่มอีก
มันกลับมาเหมือนในยุคที่วีไอบ้านเรากำลังเฟื่องๆ
แบบตลาดจะเป็นยังไงไม่สนใจ วีไอรวยอย่างเดียว
เวียดนามตอนนี้มันมีอาการคล้ายๆ แบบนี้
เพราะว่า ทุกอย่างมันดีหมด โดยเฉพาะพื้นฐานกำลังมาแรง เหมือนสมัยก่อนบ้านเราพื้นฐานมาแรง ตลาดยังไงก็ไปได้ ตลาดดีมันก็ฉิว นี่เป็นภาพที่ผมมอง
มันช่วยจนกระทั่ง เรา outperform ตลาดเยอะ ทั้งๆ ที่ (หุ้น) ตัวที่อยู่ในประเทศไทยเราแย่กว่าตลาด
————————–
Q (คุณบิว): สนใจ VRE ACV ควรเข้าตอนนี้หรือว่ารอก่อนดี ?
A (ดร.นิเวศน์): อันนี้เราคุยได้ไม่ได้เชียร์อะไร อยู่นอกประเทศแล้ว
หุ้น VRE ACV 2 ตัวนี้ ชัดเจนว่าธุรกิจที่อิงกับการท่องเที่ยว Entertainment ที่เจ็บหนักมากที่สุด
สนามบินบ้านเรานี่ขาดทุนแล้วนะ มันไม่ไหว หนักจริงๆ ต้นทุนคงที่มันสูงมาก คนน้อยปุ๊บขาดทุน
แต่ ACV ยังกำไรนะ เก่งมาก ทั้งๆ ที่นักท่องเที่ยวหายหมด เพราะเค้ายังมี Local ของเค้า ในความรู้สึกผมว่าน่าสนใจ Market cap ยังไม่ใหญ่ 2 แสนกว่าล้านบาท บ้านเราล้านล้านบาท
แต่ศักยภาพสนามบินเค้าใหญ่กว่าเราแน่ เพราะคนเยอะมาก และเค้ากำลังรุ่งเรือง แต่เวียดนามยังไม่เหมือนเมืองไทยดี บ้านเราขอแค่มีความหวังหน่อยไปแล้ว
ACV ลงนิดหน่อย ยังแย่อยู่ไม่มีใครเล่นหรอก แล้วก็เป็นหุ้นกึ่งๆ corner (คล้ายสนามบินบ้านเรา)แหละ เพราะเพิ่งเข้าตลาด และมี free float อยู่ 5% พอคนลากปุ๊บวิ่งฉลุย 10 เท่าเลย ตัวนี้มันคล้ายมาก แต่ที่เวียดนามไม่มีใครไป corner ถ้ามีคนเล่นเมื่อไหร่นะ มันก็ไปได้แบบบ้านเรา
VRE ก็เป็นคล้ายๆ กับ CPN นะ มีห้างใหญ่ กลางเมือง ของเค้าใหญ่สุด แล้วก็ขยายเร็วมาก ต่างจังหวัดก็เริ่มมีเยอะแล้ว
ราคาหุ้นก็ไม่ไปไหน ยังลงอยู่ แต่ว่าน่าสนใจ
จริงๆ ตอนนี้กำลังฟื้น แต่มีเรื่อง Omicron นี้มาทำให้หุ้นเค้าหงอยไปอีก เค้านี่เจ็บเพราะตอน Lockdown หนักกว่าเรา มันก็แย่ไง แต่พวกนี้มันก็ยังไม่ขาดทุน
คนกำลังโตก็ขาดทุนยาก ผมคิดว่า Market cap ระดับแสนล้านประมาณนี้ เทียบกับ CPN อนาคต เค้าก็น่าจะใหญ่กว่าเราอยู่ดี เพราะประเทศใหญ่ คนกำลังโต ก็คิดว่าน่าสนใจเพราะราคายังแย่อยู่
ACV ราคาก็ยังแย่อยู่
แต่หุ้นหลายตัว ที่ไม่ค่อยโดนกระทบ ราคาเค้าก็ไปฉิวกันเยอะแยะแล้ว ต้นปีตลาดก็บวก 30% กว่า
นี่คือคำตอบผม 2 ตัวนี้ ซื้อแล้ว ถือยาว ใจเย็นๆ เดี๋ยวมันฟื้น
ธุรกิจพวกนี้ Fixed costมันสูง ถ้ารายได้ลด กำไรหายวูบเลย
แต่ถ้ารายได้มา ต้นทุนมันเท่าเดิม
ห้างมันเท่าเดิมอยู่แล้ว เปิดไฟ เปิดน้ำ พอรายได้เพิ่ม รายได้จะกลายเป็นกำไรเยอะ เพราะต้นทุนไม่เพิ่ม มีแต่กำไรเพิ่ม
หุ้นพวกนี้ต้องใจเย็น รอว่าเมื่อไหร่โควิดพ้น เปิดเต็มที่ คนเริ่มเดินห้างเยอะๆ เดี๋ยวก็มา ต้องมองอย่างนั้น 2 ตัว นี้ลงได้เลย
————————–
Q (คุณบิว): ตอนนี้ หุ้นเทคอเมริกามีย่อลง น่าสะสมหรือเปล่า?
A (ดร.นิเวศน์): ถ้าเป็นหุ้นเทคอเมริกายังไม่แน่ใจ มันลงมานิดเดียว มันยังสูงกว่าก่อนโควิดเยอะมาก ยังอันตรายอยู่เพราะมีปัจจัยเรื่องเม็ดเงินที่โดนดูดออก
แต่เทคจีน เป็นเรื่องของการปกครองแล้ว พรรคคอมมิวนิสต์ ดูเหมือนจะเปลี่ยนนโยบาย รัฐบาลจีนกลัวว่าถ้าปล่อยไปเรื่อยๆ รัฐบาลคุมไม่อยู่ การคุมประเทศอาจเป็นเรื่อง ใหญ่ เศรษฐกิจเป็นเรื่องรอง
————————–
Q (คุณบิว): หุ้นโรงพยาบาลในเวียดนามน่าสนใจไหม?
A (ดร.นิเวศน์): ที่เวียดนามโรงพยาบาลยังมีน้อยมาก ตัวเล็ก อยู่ในท้องถิ่น ไม่ใช่ตัวใหญ่ แต่ว่าดูดี ธุรกิจโรงพยาบาลเอกชนที่โต เพราะคนเริ่มมีเงินมากขึ้น
แต่ยังไม่เห็นตัวหลักๆ เข้าตลาด โรงพยาบาลใหญ่ๆ ที่อนาคตจะเป็น inter ยังไม่เห็น
Market cap (โรงพยาบาล) ที่มีเล็ก เหมือนโรงพยาบาลต่างจังหวัดบ้านเรา แต่ก็เป็นอีกหนึ่งเทรนด์ธุรกิจที่น่าสนใจ แต่ถ้าลงทุนไม่เยอะต้องถือว่าน่าสนใจ อนาคตคงจะไปได้
Credit: FM 96.5 | รู้ใช้เข้าใจเงิน | 13 ธ.ค. 64 https://youtu.be/i6LLBe7_n2U
—
เรียนออนไลน์ ลงทุนหุ้นเวียดนาม อเมริกา จีน สามารถดูรายละเอียดและสมัครได้ที่: https://bit.ly/316AyPX ค่ะ
ท่านสามารถติดตามข่าวสารจาก vietnamvi ได้ที่
Website – https://www.vietnamvi.com
Facebook –https://www.facebook.com/vvinvestor/
Line @vietnamvi- https://lin.ee/47V0kep
YouTube- https://youtube.com/c/Vietnamvi
FB กลุ่มคุยหุ้นเวียดนามฯ: https://web.facebook.com/groups/473890360486727
